Anlage II

Portfolio Turnover Rate

Die Portfolio Turnover Rate eines Kapitalanlagefonds ist wie folgt zu berechnen:

PTR = [ (Summe 1 – Summe 2) / M ] x 100

wobei bedeuten:

X = Käufe von Wertpapieren

Y = Verkäufe von Wertpapieren

Summe 1 = Summe der Transaktionen in Wertpapieren = X + Y

S = Zeichnungen von Fondsanteilen

T = Rücknahme von Fondsanteilen

Summe 2 = Summe der Transaktionen in Fondsanteilen = S + T

M = durchschnittliches Nettogesamtvermögen Das durchschnittliche Nettogesamtvermögen entspricht dem in den gleichen zeitlichen Abständen wie in Anlage I Ziffer 3. ermittelten Nettoinventarwert.

Die veröffentlichte PTR soll der/den Perioden entsprechen, für welche die TER veröffentlicht wird.